行业分析：紧固件用途广泛，汽车行业需求最大

紧固件为将两个或两个以上零件（或构件）紧固连接成为一件整体时所采用的一类机械零件的总称 。在各种机械、设备、车辆、船舶、铁路、桥梁、建筑、结构、工具、仪器、仪表等上面，都可以看到各式各样的紧固件。它的特点是品种规格繁多，性能用途各异，而且标准化、系列化、通用化的程度也极高。因此也有人把已有国家标准的一类紧固件称为标准紧固件，或简称为标准件。

用于制造紧固件的可以是钢材、有色金属、不锈钢、钛合金或其它工程材料等。世界各国首选钢材为制造紧固件的母材。2017年中国生产的紧固件钢材的比例约为90％，铜制紧固件的比例约为5.1％。2016年以来，原材料钢材由于供给侧改革的原因以及宏观经济因素，钢材价格一直处于上涨状态，对紧固件企业的盈利能力造成了很大压力。

从应用领域来看，汽车紧固件的需求约占整个紧固件行业总销量的23%左右，行业占比最高。在汽车工业市场上，汽车专用紧固件几乎可以被应用在每一个子系统上。比如一辆轻型车或轿车上平均每车用紧固件约500种/50公斤/4000个；而一辆中卡或一辆重型车上平均要用各种紧固件88公斤/7100多个，其中高强度紧固件约占1/3。在一辆汽车上的紧固件费用约占整车成本的2.5%；占整车基础零部件总数的40%；在装配线上的紧固连接的工作量约占70%。

虽然汽车市场增长速度减缓，但市场竞争仍然激烈，加上汽车对紧固件产品品质，诸如轻量化、环保、长寿命等方面要求的不断提高，汽车紧固件产品的迭代升级速度更快，市场空间仍然非常巨大。

出口分析：紧固件出口迎来恢复性增长，产品均价却呈下降趋势

2012-2017年我国紧固件出口额呈现波动变化，其中2014年出口额为51.94亿美元，为近年来最高水平；随着2016年欧盟对我国紧固件取消反倾销税，我国紧固件出口形势有所好转，2017年出口额为51.58亿美元，同比增长11.2%。

从出口量变化情况来看，2012年的出口量为近年来最低水平，2015年以来出口量迎来恢复性增长。总体来看，出口量的变化趋势与出口额大致相同，但是波动更大，甚至出现了2016年出口量同比增长，出口额却同比下降的情况。由此可见，中国紧固件平均价格近年来是呈下降的趋势，从2012年的1501美元/吨下降到2017年的1425美元/吨。而且随着全球经济形势的变化，预计未来五年价格将继续下降。

从产量来看，2013-2016年，我国紧固件产量变化较明显，与出口量的起伏基本保持一致，其中2015年产量下降明显，2016年产量小幅攀升达720万吨；从历史数据看，我国紧固件出口总量约占紧固件生产总量的40%。

市场分析：贸易战对紧固件出口影响巨大，倒逼企业转型升级

在2016-2017年我国紧固件出口国家（地区）中，美国牢牢占据榜首，占比近21%，其次为日本与俄罗斯。不过随着欧盟反倾销税结束征收，我国对欧盟国家紧固件出口开始增长，2017年出口到德国的紧固件排名由2016年的第六位上升到第三位。

中国紧固件企业对美国市场非常依赖，2017年美国从中国大陆进口紧固件总值为11亿美元，较2016年同比增长约13.57%，位于美国紧固件第二大进口来源地，占美国紧固件总进口值的23.3%。

2017年，美国从中国进口最多的紧固件为：其他螺钉及螺栓（不论是否带有螺母或垫圈），进口量为30.9万吨，进口金额为4.8亿美元；螺母，进口量为11.4万吨，进口金额为2.2亿美元；自攻螺钉，进口量为0.37万吨，进口金额为0.84亿美元。

从中美贸易战最新进展来看，美国政府加增关税几乎涵盖了所有紧固件产品。这对于面临失去世界1/5市场份额的中国紧固件企业，可谓压力巨大。一方面，中国制造技术与发达国家相比仍有较大差距，中国紧固件行业近几年在创新驱动下实施结构调整、转型升级和提速增效，如果对美出口份额减少，势必将影响整个行业的产业发展速度。另一方面，对于中国紧固件企业来说，美国市场是全球最大的单一国家市场，受贸易战的波及，中国企业不得不重新寻找新的出口增长点，这对处于产业链底端的中小企业来说，将是一个非常巨大的挑战。

不过，即使在美国背离国际贸易公平原则，极力推行贸易保护主义政策的背景下，世界市场仍然十分广阔，中国紧固件企业目前迫切要做的是稳住压力，加快转型升级，只有不断提升产品质量和品质才是发展根本。

市场分析：北美、西欧、亚太主导全球玩具市场

全球玩具销售额主要来源于北美、西欧以及亚太地区，其中北美与西欧地区长期贡献了50%以上的玩具销售额，亚太地区对全球玩具销售额的贡献仅次于北美。2016年北美、西欧、亚太地区玩具销售额分别占全球玩具销售额的31%、24.84%、25.29%。

从最近几年的全球市场需求变化来看，2009-2013年，由于金融危机的影响，西欧、北美玩具市场增长乏力，全球玩具市场的增长主要靠儿童人数庞大、经济持续发展的亚太地区支撑。

2014-2016年，受益于北美、西欧地区玩具市场的复苏与亚太地区玩具市场的持续发展，全球玩具销售额连续三年较快增长，2016年全球玩具市场零售额达820.08亿美元，同比增长4.90%。2009年至2016年期间，玩具行业复合增长率为4.31%，保持了较为稳定的增长。

从各个国家和地区的玩具销售数据来看，2016年美国、中国、日本分别以238.96亿美元、104.41亿美元、51.53亿美元占据玩具销售额的前三。其中，美国与日本的玩具行业发展悠久，聚集全球多数玩具巨头；而中国则是新兴玩具市场的代表。

儿童平均玩具消费额体现了各国对玩具的消费意愿，与该国人均GDP成正比。2016年，美国、中国、日本的儿童平均玩具消费额分别为391.9美元、43.3美元、326.3美元，美国、日本儿童平均玩具消费额是中国的7倍以上，主要是因为美、日的人均GDP远高于中国。

产品分析：建筑模型玩具增长迅速，市场份额最大

2016全球玩具市场中，建筑模型玩具销售额最大，占当年全球玩具销售额的12.32%，其次是游戏拼图与娃娃配件，分别占全球玩具销售额的11.57%、11.15%。

全球玩具市场在2002-2010年期间，玩具销售额前三的品类一直是游戏拼图、娃娃配件以及学前玩具，2011年建筑模型玩具销售额超过学前玩具销售额，成为全球销售额第三的玩具品类。2014年建筑模型玩具超过娃娃配件以及游戏拼图玩具，成为全球销售额最大的玩具品类。建筑模型玩具2002年销售额仅40.9亿美元，占全球玩具销售额5.67%；2016年，建筑模型玩具销售额达101亿美元，占全球玩具销售额的12.32%。2002-2016年建筑模型玩具销售额的年复合增长率为6.66%，远高于其他品类玩具。

建筑模型玩具能够超越娃娃配件、游戏拼图以及学前玩具，成为全球销售额最大的玩具品类，主要有三个方面的原因：

1、建筑模型玩具拥有其他玩具或游戏无法代替的动手性，并且能够开发玩具消费者的科学(Science)、技术(Technology)、工程(Engineering)、数学(Mathematics)等STEM技能。

2、建筑模型类玩具受众面广，消费者年龄跨度大，而娃娃配件、学前玩具的受众面多为0-12岁的儿童。

3、建筑模型类的龙头企业——乐高集团的蓬勃发展。建筑模型类玩具中最出名的品牌就是乐高，2016年乐高占据全球建筑模型类玩具65.5%的销售额。而2014年建筑模型类玩具反超娃娃配件以及游戏拼图玩具的时候，正是乐高集团布局亚太地区的时机，乐高集团对亚太地区庞大玩具市场的开发，使得建筑模型类玩具相比其他玩具品类增长较大。

品牌分析：五大玩具品牌都出自发达国家，国产品牌仍需提高竞争力

中国虽然是一个玩具生产大国，却不是一个玩具生产强国，中国自行生产的玩具大多以出口为主，且主要停留在中低档产品水准。与国际知名企业比，研发设计水平有一定差距，品牌知名度不高。正因如此，国内目前还缺乏规模大的玩具生产商和有国际影响力的品牌，企业集中化低，单个企业的市场占有率较低。

美国、日本、欧洲等发达国家和地区的玩具行业发展成熟，玩具企业依靠“品牌+渠道”的成熟商业模式占领玩具产业链的高附加值环节，行业集中度高，规模大。世界前五大玩具品牌均来自发达国家，分别是美国的美泰和孩之宝、日本的多美和万代、丹麦的乐高。这些玩具巨头凭借其长期发展所形成的庞大规模、知名品牌、强大的研发能力、新颖的创意、全球渗透的推广手段和稳定的销售渠道，位于全球玩具市场前沿，主导全球玩具的高端市场。中低端市场则以发展中国家的玩具制造企业为主，他们规模相对较小，主要以贴牌生产、代工的方式进行运营，中低端市场竞争较为激烈，企业缺乏自主品牌，行业利润率较低。

2016 年，美泰、孩之宝、多美、万代、乐高的销售收入分别约为 54.57 亿美元、50.20 亿美元、14.47 亿美元、53.27 亿美元、53.77 亿美元，五个玩具巨头销售总收入约为226.28 亿美元，约占世界玩具销售总额的 27.60%。

目前全球玩具行业分工明显，发达国家利用亚洲廉价劳动力，让亚洲国家代加工的方式进行品牌运行，以此获得高质量、高产出和高利润的经济效益，而发展中国家处在产业链的最低端，只能通过代加工方式获取微弱的加工费。

只依靠贴牌生产，没有自主品牌、缺少核心技术，是制约我国玩具行业发展的关键因素。随着成本优势逐渐减弱，品牌优势日益凸现，国内玩具企业需要借鉴国际巨头的发展史，逐步脱离制造属性，向消费属性拓展，努力提升品牌和大众对品牌的认知度。

行业现状：鞋业产量下降，全球占比下滑

鞋业是劳动密集型产业，其发展和转移受到土地资源、劳动力成本、原材料供应、环境保护以及销售市场等多方面影响和制约。早期的全球鞋业的中心在欧洲的意大利、西班牙和葡萄牙等国家，上世纪六七十年代开始转移到成本相对低廉的日本、香港和韩国等国家地区，上世纪80年代末90年代初，又转移到了土地劳动力成本更低廉、产业资源更丰富、投资环境更完善的中国大陆沿海一带。在我国加入世界贸易组织之后，我国鞋业进入发展的黄金时代，鞋产量和出口不断增长，成为世界制鞋中心。自2011年开始，世界经济复苏缓慢，我国鞋业开始了艰难的转型调整期。

近两年来，虽然我国鞋业产量占世界鞋业产量比重有所下滑，不过我国依旧是世界上最大的鞋类生产国。2016年，我国鞋产量达到131.1亿双，占世界比重达到57.0%，2017年我国鞋产量为126.2亿双。

出口分析：成本优势不再，国际市场遭遇劲敌

早在几年前，因不断上涨的劳动力成本、原材料以及汇率波动等因素，就有不少鞋企向东南亚地区转移生产基地。而随着中国-东盟自由贸易区的全面启动，越南、印度、巴基斯坦等地的鞋业发展迅速，对中国鞋业造成非常大的潜在威胁。

近年来我国鞋出口形势较为严峻，一方面是我国制鞋企业成本上升，出口产品价格上升；另一方面，是欧盟、美国等对我国鞋产品设置较高的关税壁垒，较东南亚各国的出口鞋产品竞争力有所下降。

数据显示，2017年我国鞋出口扭转颓势，出口数量和金额双增长，全年出口量达到96.43亿双，较上年增长3.77%；出口额达到456.60亿美元，同比增长1.74%。

在东南亚国家中，越南是中国最大的竞争对手。越南在2008年全球金融危机后，由于人工成本、原材料价格等优势，逐步分流了中国承接的全球纺织服装、鞋类订单，甚至吸引了中国部分优质的鞋类、纺织服装企业的产能。

2016年，越南共生产各种鞋类多达12.4亿双，其中，出口占了大约11亿双，出口额达到78亿美元，出口数量和金额均位居世界第二位，仅次于中国，大大超过排名第三的印尼（26亿美元）。

由此可见，越南的鞋类生产、外销能力正处于一个不断上升的阶段。有分析观点认为，越南鞋业、纺织服装业由于人工成本、享受国际市场优惠待遇等优势，在国际市场上还有不小的上升空间。这也意味着，中国鞋业出口面临来自越南的竞争越来越大，且未来后者人工成本等优势将继续凸显。

市场机会：对美出口风险增加，新兴市场潜力更大

2016年，我国共出口税则号为6402的塑料及橡胶鞋靴54.46亿双，同比上升仅1.37%，价值213.98亿美元，同比上升8.31%。

2016年，我国共出口税则号为6403的皮革面料鞋靴6.19亿双，同比上升0.03%，价值90.15亿美元，同比上升14.07%。

2016年，我国共出口税则号为6404的纺织面料鞋靴26.80亿双，同比上升1.52%，价值110.51亿美元，同比上升10.71%。

2016年，我国共出口税则号为6405的其他鞋靴4.46亿双，同步上升2.53%，价值13.92亿美元，同比上升10.04%。

美国

美国是我国鞋类出口的第一大市场。2016年，我国对美国鞋类出口11.02亿美元、16.91亿双，分别占我国鞋类出口的25.15%和17.37%。2016年，从中国进口的鞋类产品占美国鞋类进口总额的57.82%。中国对美国鞋类市场的依赖度非常高，最近中美贸易战不断升级，未来中国鞋类出口美国将会受到严重影响。由于中国鞋类产品技术含量低、可替代性强，美国主要客户很有可能会将生产订单转移到越南等东南亚国家，以避免高税收。因此，对于以美国为主要市场的外贸企业，应当充分把握市场形势和国际贸易风险，及时做出适当的市场调整。

拉丁美洲

2016年，我国对拉丁美洲国家出口鞋类产品23.29亿美元，占我国全部鞋类出口的4.93%。拉丁美洲人口约5亿多，是我国鞋类出口的潜在目标市场之一。拉丁美洲的经济发展较慢，相对比较落后，市场需求主要为中低档次的鞋类产品。以拉丁美洲最大的国家巴西为例，2016年，成品鞋的进口量为581.56万双，同比下降8.22%，但与巴西的市场消费量2274.80万双相比，进口的潜在空间很大。拉丁美洲的进口品种以档次较低的纺织面鞋、塑胶鞋为主，以巴西为例，2016年上述两个品种的进口分别占总量的62.66%和24.35%。因此，拉丁美洲是我国中低档鞋类出口的潜在市场。

俄罗斯

2016年，我国对俄罗斯鞋类出口19.43亿美元，占我国全部鞋类出口的4.00%，成为我国的第四大鞋类出口市场。近年来中国鞋类产品在俄罗斯的市场占有率不断增加，俄罗斯鞋类市场潜力很大，但由于俄罗斯进口渠道不规范及其社会、经济等方面的原因，使得我国鞋类出口俄罗斯市场出现了诸如“灰色清关”等问题，存在很大的贸易风险。因此，在巩固俄罗斯低档市场的同时，应该提高我国鞋类产品质量，创建、培育自有品牌，逐步进入俄罗斯主流市场渠道。

非洲

2016年，我国对非洲鞋类出口35.75亿美元，占我国全部鞋类出口的7.57%。除南非、津巴布韦等南部非洲及埃及、摩洛哥等北部非洲的部分国家外，非洲的大部分地区仍然非常贫困，经济落后，人民生活水平很低，非洲大部分地区主要消费低档次的鞋。因此非洲是一个具有潜力的新兴市场，随着非洲经济的发展，人们生活水平的提高，对于鞋类等生活用品的需求会越来越多。对于非洲市场，应定位在物美价廉的低档产品，并要根据市场变化随时调整产品结构。

行业现状：成本上涨减缓出口增速

自加入世贸组织以来，我国家具出口一直保持着增长的态势。在2008年金融危机的短暂疲软过后，我国家具出口再次恢复增长的势头，一度保持了6年的连续增长，然而面对劳动力、原材料、物流和环保成本上涨等众多不利因素的影响，2016年中国家具出口额出现大幅下滑，2017年实现缓慢回升。

业内人士分析，近两年家具出口额的整体下滑主要由于成本上升所导致。原材料等价格上涨已经成为近年来制造行业的普遍现象，家具内材的价格，如五金件所用的铝材、不锈钢，还有油漆、胶水等化工材料的价格上涨，以及木材、海绵等成本中的重头接连涨价，给家具行业带来巨大的成本压力。

其次，环保新政的实施，环境治理力度加大，很多环保不达标的家居企业被限产、关停或整改，在促进家居产业升级的同时，也致使原材料紧缺、价格上涨，物流费用、人工成本等随之水涨船高。

产品分析：木制家具市场份额最大，占比超过60%

按照国家统计局公布的《国民经济行业分类和代码》，中国家具制造行业按品种可分为5类，分别是木质家具制造业、竹藤家具制造业、金属家具制造业、塑胶家具制造业和其它家具制造业。从家具出口品种来看，木制家具和金属家具仍是我国家具出口的主体，其中木制家具占比超过了60%。

市场分析：欧美地区是家具出口主要市场

从近些年的世界家具进口来看，主要家具进口国是美国、德国、英国、法国和加拿大。在过去五年中，美国进口增长从2010年的230亿美元增加到2017年的318亿美元，是国际家具贸易增长的主要动力。

主要家具出口国则是中国，其次是德国，意大利，波兰和越南。 不过，我们必需得看到一个新变化，2016年，中国家具的出口有所减少。反观越南则在2015年赶超美国，完成了新腾跃，位居世界第五。

2017年，家具人均年消费量从南美的21美元到北美的185美元不等，全球人均年消费量为72美元。而按照细分地理区域进行分组，2017年，各地区的家具年度消费同比出现如下变化：南美国家下降0.9% ;欧盟28国、挪威、瑞士、冰岛等国有1%的增长 ;而除了欧盟、俄罗斯以外的中东欧国家增长幅度稍高于欧盟等国，为1.3% ;中东和非洲地区由于本身基数小，其家具消费量上升2.1%，仅次于北美及亚太地区 ;北美及亚太地区意料之中成为两个增长速度最快的地区，分别高达2.9%及3.7%。基于覆盖全球70个重要国家和地区来看，保持了2.7%的增长。

行业竞争：来自越南、波兰等国家的竞争压力增大

虽然我国现在是世界家具出口贸易大国，但在所有的出口家具产品中，加工贸易仍然占据了一定的比重，出口的家具产品大都是低附加值的产品，并没有自己的品牌。最近两年，随着各项成本的不断攀升，中国家具出口总量出现了下滑趋势，主要竞争对手越南、波兰等国家则发起了强有力的挑战。

比如越南一跃成为世界出口家具增速最快的国家，目前，越南家具生产量位居世界第八。次于中国、美国、德国、意大利、波兰和日本，占有世界家具总产量的2%。越南的优势产品是实木家具，主要出口欧洲、美国、韩国。越南工业贸易部发表声明称，越南在亚洲市场已成为最大的木质家具出口国。

此外，根据波兰家具制造商商会的报告，波兰已成为全球第六大家具生产国和第四大家具出口国。目前，波兰全国共有约2.6万家家具生产企业，包括90家大型企业和330家中型企业，就业人数超过15万人。2016年波兰家具产值424.5亿兹罗提。波兰家具生产企业开始广泛使用机器人及IT技术。